روند رشد نقدینگی در چند سال اخیر

سیستم پانزی

سیستم پانزی احتمالاً یکی از قدیمی‌ترین اشکال کلاهبرداری است. در دهه ۱۹۲۰ چارلز پانزی به سرمایه‌گذاران وعده می‌داد که ۹۰ روزه، ۴۰ درصد سود به سرمایه‌گذاران آمریکایی می‌‌دهد. نرخ سود بانکی در آن زمان فقط ۵ درصد بود.

ترفند پانزی یک عملیات سرمایه‌گذاری کلاه‌بردارانه است. در این ترفند به سرمایه‌گذاران سودهایی برگردانده می‌شود که از بهره‌های متعارف به شیوه‌ای غیرعادی بالاترند. البته این سود از پول سرمایه‌گذاران بعدی تأمین می‌شود و شرکت یا فرد دریافت‌کنندهٔ سرمایه نیازی به انجام کار اقتصادی با پول دریافتی ندارد.^[۱] نام این ترفند از نام چارلز پانزی گرفته شده‌است.

سیستم پانزی در اصل نوعی سیستم هرمی است: از اولی بدزد و به دومی بده! هیچ سرمایه‌گذاری یا تجارت مشروع و سودآفرینی، انجام نمی‌شود. سود سرمایه‌گذاران صرفاً از سرمایه‌ای که اعضای دیگر وارد می‌کنند پرداخت می‌شود. به‌محض توقف این چرخه، سیستم فرو می‌پاشد و انبوهی از آدم‌های زودباور و البته طماع، قربانی می‌شوند. سرمایه‌گذاران بانی و اولیه، معمولاً زندگی‌ای اشرافی برای خود می‌سازند و به برکت اینترنت و شبکه‌های اجتماعی آن را به نمایش می‌آورند (خود پانزی چنین امکانی نداشت) و اعضای جدید بالاخره در جایی همه چیز خود را از دست می‌‌دهند.

فروش خودرو بدون دردسر با کارنامه

ارتقا برندیگ با افزایش بازدید ویدیو

با کارنامه به آسانی ماشینتو بفروش

ماشینتو ارزون نفروش!

رکود اقتصادی و ریسک ذاتی فعالیت تولیدی و خدماتی در کشوری مثل ما باعث شده است که بازار شرکت‌های پانزی پررونق‌تر از همیشه باشد. فعالیت آنها علنی است و تبلیغات گسترده‌ دارند. اگر نشانه‌های زیر را مشاهده کردید به احتمال زیاد با یک کلاهبرداری سروکار دارید.

سود نامتعارف

بارزترین ویژگی این کلاهبرداران آن است که سود بالا و نامتعارفی به سرمایه‌گذاران پرداخت می‌کنند. سودی که در اوایل کار  و برای جلب اعتماد به اعضا داده می‌شود را در هیچ فعالیت تولیدی، خدماتی یا تجاری دیگری نمی‌‌توانید بیابید. آمریکایی‌ها ضرب‌المثلی دارند که هنگام ارزیابی یک سرمایه‌گذاری بد نیست آن را به خاطر آورید: «اگر شرایط زیادی خوب است پس شرایط خوب نیست!». سود ۲، ۱ و حتی نیم درصد نامتعارف است! دلیل این نتیجه‌گیری فقط بالا بودن سود نیست؛ مشکل اصلی اینجاست که با ویژگی‌های دوم و سوم سرمایه‌گذاری پانزی همراه می‌شود.

سود تضمین شده

در فعالیت اقتصادی سالم، احتمال ضرر وجود دارد. شرکت‌های پانزی از کلماتی مثل «سود تضمینی» استفاده می‌کنند تا سرمایه‌گذاران تازه‌کار را وسوسه کنند. در دنیای اقتصاد هیچ کسب و کاری، حتی غول‌های چندملیتی نمی‌تواند تضمین کنند که شمای سرمایه‌‌گذار فقط سود خواهید کرد. سرمایه‌گذاری، وادی احتمالات است. سرمایه‌گذاری کاملاً امن و بی‌خطر به‌احتمال قریب‌به‌یقین دروغ و کلاهبرداری است. می‌‌گویند بزرگ‌ترین دشمن سرمایه‌گذار، طمع زیاده از حد است. به همه شرکت‌ها و افرادی که به شما وعده سود تضمینی می‌‌دهند شک کنید.

عملکرد اقتصادی همواره خوب

ماهیت بازار سرمایه آن است که فراز و فرود و اوج و سقوط دارد. ممکن است در خوشنام‌ترین شرکت‌ها، سرمایه‌گذاری کنید اما باید بپذیرید که همه آنها نوسان عملکرد دارند و باید هم چنین باشد. به همه کسب و کارهایی که همواره عملکرد درخشانی دارند و به شما وعده می‌دهند که حتی در بدترین شرایط اقتصادی، از سود شما کم نخواهد شد شکاک باشید. پشت شرکتی که نمودارهای عملکردش، هیچ وقت نزولی نبوده است یک شرکت پانزی پنهان شده است.

الگوی تجاری مبهم

اگر نحوه و مدل اقتصادی کسب و کاری را برایتان توضیح دادند و بعد از پنج دقیقه نتوانستید منطق کلی آن را درک و هضم کنید دست نگه دارید. مدل سرمایه‌گذاری در کسب و کارها باید ساده و قابل‌فهم باشد. در همان چند دقیقه باید مشخص شود که سود ادعایی دقیقاً چگونه به دست می‌آید و چگونه تضمین می‌شود؟ کلاهبرداران از اصطلاحات تخصصی و پیچیده‌ای مثل پوشش ریسک معامله در آینده، معاملات ابرسودده، برنامه تجاری فرامرزی و ... استفاده می‌کنند. این ترفندها حکم استفاده از دود در میدان جنگ را دارند و برای گیج کردن و فریب سرمایه‌گذاران تازه‌کار استفاده می‌شوند. جمله مشهور میلیارد و سرمایه‌گذار بزرگ، وارن بافت را فراموش نکنید: «هیچ سرمایه‌گذاری‌ای وجود ندارد که شما نتوانید منطق پشت آن را درک کنید».

نیاز همیشگی به سرمایه‌گذاری بیشتر

بقای سرمایه‌گذاری پانزی در گرو آن است که هرگز اجازه ندهد جذب سرمایه‌گذاران جدید متوقف شود. کلاهبرداران اگر نتوانند اعضای جدیدی را جذب کنند نمی‌توانند سود قبلی‌ها را پرداخت کنند و کل سیستم فرو می‌ریزد. اگر شما را تحت فشار گذاشتند که سرمایه‌گذاران دیگری پیدا کنید یا بابت معرفی سرمایه‌گذاران جدید به شما پاداش دادند زنگ خطر را روشن کنید.

همین الان اقدام کن

کلاهبرداران پانزی همیشه فضایی از «شرایط اضطراری» و ترس خلق می‌کنند. آنها مدام به سرمایه‌گذاران تلقین می‌کنند که خیلی زود دیر می‌شود و فرصت سرمایه‌گذاری به پایان می‌رسد. به طور مستمر به سرمایه‌گذاران القا می‌شود که اگر همین الان اقدام نکنید فلان فرصت بکر اقتصادی را از دست می‌دهید. به جملاتی مثل «فرصت یک بار در زندگی سراغ شما می‌آید» بدبین باشید.

افشا شدن یک سیستم پانزی

در نقطه‌ای یکی از این‌ها اتفاق خواهند افتاد:

1. مروج با تمام پول‌های باقی‌ماندهٔ سرمایه‌گذاری‌ها (منهای مبالغی که قبلاً به سرمایه‌گذاران پرداخت شده‌است) ناپدید خواهد شد.
2. از آنجاییکه سیستم به یک جریان مداوم از سرمایه‌گذاری‌ها نیاز دارد تا سودهای بالاتر را بپردازد، یک بار که سرمایه‌گذاری کند شود، سیستم زیر وزن خودش شروع به فروپاشی خواهد کرد (هرچه سودها بالاتر باشند ریسک فروپاشی سیستم بیشتر است). چنان بحران‌هایی در امکان نقد شدن اغلب باعث وحشت عمومی می‌شوند چراکه افراد بیشتری شروع به درخواست پول خود می‌کنند.
3. نیروهای خارجی بازار، همچون یک افول شدید در اقتصاد (مثل Madoff و بحران اقتصادی جهانی سال ۲۰۰۸)، باعث می‌شوند که بسیاری از سرمایه‌گذاران بخشی یا تمام پول خود را بازپس بگیرند؛ نه لزوماً بخاطر از دست دادن اعتماد نسبت به سرمایه‌گذاری، بلکه به سادگی بخاطر قوانین بنیادین بازار پایه‌ای. در مورد Madoff، درآمد پس از اینکه سرمایه‌گذاران به عنوان بخشی از رکود اقتصادی جهانی که تمام سرمایه‌گذاری‌ها را تحت تأثیر قرار داد تلاش کردند تا ۷ میلیارد دلار را بازپس بگیرند دیگر نتوانست عادی بنظر برسد.
4. بیشتر شرکت‌های پانزی فقط با یک ثبت ساده خود را قانونی جلوه می‌دهند در حالیکه برای دریافت پول از مردم و پرداخت سود می‌بایست غیر از ثبت مجوز مدیریت سرمایه و پرداخت را نیز داشته باشد.
5. در مرحله اول برای شناختن طرح سالم از یک ترفند هرمی و پانزی در ابتدا می‌بایست از لحاظ حقوقی آن را مورد بررسی قرار داد و مجوزهای دولتی شرکت را مورد بررسی و صحت آن را استعلام نمود. توجه داشته باشید که شرکت‌ها سالم پرداخت سود را منوط به خرید سهام با مقدار مشخص انجام می‌دهند و نوع ثبت آنان سهامی عام است.

نکات مهم و اساسی برای خرید بهترین سهام در بورس

برای انتخاب بهترین سهام برای خرید در بورس حتما به عواملی که در ادامه به بررسی آن خواهیم پرداخت توجه نمایید:

نکته اول: چگونگی وضعیت دارایی‌ها و بدهی‌های شرکت مورد نظر: یکی از مواردی که برای انتخاب بهترین سهام برای خرید در بورس یک شرکت باید در نظر بگیرید، وضعیت حقوق صاحبان سهام، بدهی ها و دارایی ها میباشد.

هرچقدر وضعیت مطلوب تر باشد، بیان کننده شرایط مناسب شرکت برای سرمایه گذاری میباشد. که برای بررسی و تجزیه و تحلیل وضعیت دارایی بدهی حقوق صاحبان  سهام، می توانید ترازنامه شرکت را مورد بررسی قرار دهید.

نکته دوم: میزان سود نقدی هر سهم: میزان سودی که شرکت به هر سهم خود اختصاص می دهد از موارد مهمی میباشد که باید به آن توجه نماییدو در انتخاب سهم خوب، آن را لحاظ کنید

نکته سوم: تداوم روند سودآوری: همانطور که سودآور بودن شرکت در انتخاب سهام موضوع مهمی است تداوم روند سودآوری، مهم تر می باشد در واقع سودآوری شرکت باید یک فرآیند مداوم و مستمر باشد، نه مقطعی.

نکته چهارم: توجه به نسبت قیمت به درآمد سهم ( P/E ): این نسبت بیانگر این موضوع می باشد که قیمت سهام شرکت، چند برابر مقدار سود نقدی است که شرکت به هر سهم خود اختصاص می دهد. به زبان ساده تر، نسبت قیمت به درآمد سهم ( P/E ) نشان می دهد که آیا قیمت سهام به نسبت سودی که بین سهامدارانش توزیع می کند، ارزشمند است؟

نکته پنجم: صنعتی که شرکت به فعالیت در آن میپردازد: قبل از انتخاب بهترین سهام برای خرید در بورس بررسی کنید که آیا صنعتی که شرکت در آن به فعالیت می پردازد از شرایط مناسبی در الان و آینده برخوردار می باشد یا نه؟ آیا شرایط بین المللی و خارجی بر این صنعت تأثیر مثبت یا منفی میگذارند؟ و…

نکته ششم: قابلیت نقدشوندگی سهام : از مواردی که خیلی در انتخاب بهترین سهام برای خرید در بورس خوب باید دقت شود، قابلیت نقدشوندگی آن سهام می باشد، به بیان ساده یعنی هر زمان که دارنده سهم بخواهد سهامش را بفروشد به راحتی بتواند، این کار را انجام دهد.

هرچقدر دفعات خرید و فروش روزانه یک سهم افزایش یابد قابلیت نقدشوندگی آن سهم هم افزایش می یابد.

میزان افزایش حقوق بازنشستگان و مستمری بگیران تأمین اجتماعی 98

هیئت وزیران در این جلسه میزان افزایش حقوق بازنشستگان و مستمری بگیران تأمین اجتماعی در سال ۱۳۹۸ را تعیین کرد.

بر این اساس، از ابتدای سال ۱۳۹۸ کلیه مستمری‌های بازنشستگی، از کار افتادگی و مجموع مستمری بازماندگان مشمولین قانون تأمین اجتماعی که تا پایان سال ۱۳۹۷ برقرار شده اند، برای دریافت کنندگان حداقل مستمری به میزان (۱,۵۱۶,۸۸۱)‌ تومان معادل ۳۶,۵ درصد تعیین می‌شود و براساس سایر سطوح به میزان ۱۳ درصد مستمری آنان در پایان اسفند ماه ۱۳۹۷ به علاوه مبلغ ثابت (۲۶۱,۱۴۷) تومان افزایش می‌یابد.

درخصوص سایر افرادی که مستمری آن‌ها به نسبت پرداخت حق بیمه برقرار شده است، افزایش مستمری‌های تا حداقل دستمزد معادل ۳۶,۵ درصد و مستمری‌های بیش از حداقل همانند سایر سطوح و به نسبت سنوات پرداخت حق بیمه خواهد بود.

تعادل مناسب میان سرمایه گذاری و ذخیره پول نقد

سرمایه گذاران اغلب میخواهند بدانند که تا په مقدار پول نقد باید در سبد سرمایه گذاری خود نگهدارند.

منطق ظاهری میگوید پول نقد درآمد کمی دارد و این تفکر اشتباهی غیر حرفه ایست. اشتباهی که بسیار کم در بین ثروتمندان و غیر حرفه ایها دیده میشود.

بهترین سرمایه گزاران تاریخ همیشه مقداری پول نقد در دسترس خود داشته اند اغلب به خاطر اینکه می دانند گاهی اوقات اوضاع تا چه حد میتواند وحشتناک شود و این بدون هشدار قبلی است.

وقتی که پول نقد موجود باشد هنگام رکود میتوان داراییهای با قیمت ارزان به سرمایه گذاری اضافه کرد.پول نقد موجب بستن سریع قرارداد و سرعت بخشیدن به روند موفقیت است.

نقش دیگری که پول نقد دارد مربوط به جنبه های روانشناسی آن و فراهم کردن آرامش فکری میشود و قادر خواهیم بود بعنوان یک تکیه گاه از آن استفاده کنیم.